對於許多人來說，槓桿交易可能會讓人感到困惑，尤其是對於進入這個領域的新手。但是，在決定嘗試使用槓桿之前，徹底瞭解其含義和作機制至關重要。本文將重點介紹加密貨幣市場的槓桿交易，但很多關鍵資訊也適用於傳統市場。
簡而言之，槓桿是使用借來的資金來交易加密貨幣或其他金融資產。通過槓桿，您可以大大擴大您的交易資金規模，遠遠超過您目前錢包中的實際資金量。具體來說，根據您選擇的加密貨幣交易平臺，您甚至有機會借入高達您賬戶餘額一百倍的資金。
槓桿倍數通常以比率的形式呈現，例如 1：5（即 5 倍槓桿）、1：10（10 倍槓桿）或 1：20（20 倍槓桿）等。這個比率清楚地顯示了您初始資金的放大倍數。例如，假設您的交易平台帳戶中只有 100 美元，但您希望開立價值 1,000 美元的比特幣 （BTC） 頭寸。如果您使用 10 倍槓桿，那麼您最初的 100 美元將立即具有相當於 1,000 美元的購買力。
您可以使用槓桿來交易各種不同的加密貨幣衍生品，常見的類型包括保證金交易、槓桿代幣和期貨合約。
當您開始保證金交易時，您首先需要根據訂單總價值的特定比例交割本金。這種初始投資稱為「保證金」，它與槓桿的概念密切相關。
從本質上講，保證金交易帳戶是創建槓桿交易的基礎，「槓桿」是指借入資金與保證金的比率。例如，如果您以 10：1 的槓桿構建了一筆總價值為 100,000 USD 的交易，那麼您需要作為本金提前支付 10,000 USD。
需要注意的是，不同的交易平臺和市場有自己獨特的規則和槓桿比率。在股票市場上，槓桿比率通常設定為 2：1;對於期貨合約，交易的常見槓桿比率通常為 15：1。
外匯經紀公司一般為保證金交易設置50：1的槓桿，在某些特定情況下，甚至可能高達100：1或200：1。在加密貨幣市場中，槓桿比率通常在 2：1 到 100：1 之間。在交易社區中，人們通常使用術語“x”（倍）來指代槓桿（如 2x、5x、10x、50x 等）。
保證金交易最顯著的優勢是它可以顯著增加交易頭寸的相對價值，從而為投資者創造極端的利潤。其次，交易者可以使用保證金交易，以相對較小的投資本金開立多個頭寸，從而獲得多元化的投資機會。最後，擁有保證金帳戶的交易者無需將大量資金轉入帳戶，可以快速方便地建倉。
不過，這種放大效應其實是一把「雙刃劍」。。當遭受損失時，保證金交易會以同樣的方式放大損失，使投資者的情況變得更糟。與常規現貨交易不同，保證金交易造成的損失極有可能超過交易者的初始投資，因此被廣泛認為是一種高風險的交易方式。
根據槓桿的多種用途，即使市場價格的小幅下跌也可能給交易者帶來巨大的損失。因此，參與保證金交易的投資者必須嚴格遵循合理的風險管理策略，並充分利用限制止盈和止損單等風險緩解工具，以有效降低潛在風險。
加密貨幣市場的保證金交易：與常規交易相比，保證金交易本身包含更顯著的固有風險。當與加密貨幣結合使用時，風險水準呈指數級增加。鑒於加密貨幣市場的極度波動，該領域的保證金交易參與者必須加倍謹慎。儘管對沖和風險管理策略可能起到一定的作用，但保證金交易無疑並不適合新手交易者。
通過深入分析圖表，準確識別趨勢，精確確定買賣的價格點，它不能完全消除保證金交易所涉及的風險，但它有助於更準確地預測風險並有效地進行交易活動。
因此，在將槓桿應用於加密貨幣交易之前，強烈建議使用者首先培養對技術分析的敏銳洞察力，並積累豐富紮實的現貨交易經驗。
對於那些還不能承擔保證金交易風險的投資者來說，還有另一種從保證金交易中獲利的方法。一些交易平臺和加密貨幣交易所提供「保證金資金」的功能，用戶可以在其中提供資金來支援其他用戶的保證金交易。
此過程通常遵循特定條款併產生動態利率。如交易員同意有關條款並接受優惠，基金提供者有權按約定的利息收取貸款還款。
儘管此類機制可能因交易所而異，但鑒於槓桿頭寸可以被強制平倉以避免過度損失，因此向其他使用者提供保證金資金的風險相對較低。此外，保證金資金要求使用者將資金存入交易平臺的錢包。用戶必須仔細考慮他們面臨的風險，並清楚地瞭解此功能在所選交易平臺上的具體作。
您首先需要將資金存入您的交易帳戶，然後才有資格借入資金並開始槓桿交易。您提供的初始資金稱為抵押品。所需的抵押品數量取決於您使用的槓桿倍數和您預期建立頭寸的總價值（這稱為保證金）。
假設您希望以 10 倍的槓桿率在乙太坊 （ETH） 中投資 1,000 美元。那麼，所需的保證金是 1,000 美元的 1/10，也就是說，您的帳戶中需要有 100 美元作為借款的抵押品。如果您使用 20 倍槓桿，所需的保證金會更低（1,000 美元的 1/20，即 50 美元）。但請記住，槓桿倍數越高，強制平倉的風險就越高。
除了初始保證金存款外，您還需要為您的交易保持特定的保證金閾值。當市場走勢對您的倉位不利，保證金低於此維持閾值時，您需要向帳戶注入更多資金，以避免強制平倉的風險。此閾值也稱為維持保證金。
槓桿可以應用於多頭頭寸和空頭頭寸。建立多頭頭寸意味著您預計資產價格會上漲。相反，建立空頭頭寸意味著您預計資產價格會下跌。雖然這聽起來類似於表面上的常規現貨交易，但通過使用槓桿，您可以僅根據抵押品而不是您持有的資金規模來買賣資產。因此，如果你認為市場會下跌，即使你不持有資產，你也可以借入資產然後出售（從而建立空頭頭寸）。
如前所述，交易者選擇使用槓桿的主要原因是為了顯著增加倉位規模和潛在利潤空間。然而，上面的例子也清楚地表明，槓桿交易也會導致更嚴重的損失。
交易員使用槓桿的另一個關鍵原因是它可以有效增加資金的流動性。例如，與在單個交易平臺上持有 2 倍槓桿的頭寸相比，交易者可以使用 4 倍槓桿來維持相同規模的頭寸，但抵押品較低。通過這種方式，他們可以靈活地將另一部分資金用於其他領域（例如交易另一種資產、參與質押股權、為去中心化交易平臺 （DEX） 注入流動性、投資 NFT 等）。
高槓桿交易可能需要相對較少的初始資金，但同時，它顯著增加了強制平倉的可能性。如果您使用的槓桿過高，即使是 1% 的價格波動也可能造成巨大的損失。
槓桿倍數越高，您對價格波動的容忍度就越低。相反，使用的槓桿越低，交易的容錯能力就越高。這就是 Binance 和其他加密貨幣交易平臺限制新使用者可用最大槓桿的根本原因。
止損單和止盈單等風險管理策略在最大限度地減少槓桿交易中的損失方面發揮著關鍵作用。您可以設置止損單，以特定價格自動平倉，這在市場波動對您不利時特別有用。止損單可以有效防止您遭受重大損失。
止損單則相反。當您的利潤達到預定值時，它將自動平倉。這可以確保您在市場情況發生變化之前有效地鎖定利潤。
在這一點上，您應該已經很清楚，槓桿交易就像一把雙刃劍，它可以使您的利潤成倍增加，也可能導致相同程度的損失。它涉及極高的風險，尤其是在經常波動的加密貨幣市場中。Binance 建議您對自己的交易行為負責並保持理性。
我們提供防沉迷通知和冷靜期功能等工具，以説明您有效控制交易。您應該始終保持警惕，永遠不要忘記進行自己的深入研究 （DYOR），深入瞭解如何正確使用槓桿並仔細規劃您的交易策略。
您可以使用槓桿在交易所等加密貨幣交易平臺上交易加密貨幣。接下來，我們將詳細向您展示如何進行保證金交易，但需要注意的是，槓桿的概念也存在於其他類型的交易中。
首先，您需要有一個保證金帳戶。如果您還沒有保證金帳戶，請根據相關的常見問題解答文章開設一個。
