- RessourcenProduktanleitungOnline-Tools
- Preise
- Überweisung
- Entwickler
DE
Für viele Menschen kann der Leverage-Handel verwirrend sein, insbesondere für Neulinge, die in dieses Feld einsteigen. Bevor Sie sich jedoch für den Einsatz von Hebelwirkung entscheiden, ist ein gründliches Verständnis ihrer Bedeutung und ihres Funktionsmechanismus von entscheidender Bedeutung. Dieser Artikel konzentriert sich auf den Leverage-Handel auf dem Kryptowährungsmarkt, aber viele der wichtigsten Informationen sind auch auf traditionelle Märkte anwendbar.
Leverage ist, kurz gesagt, die Verwendung von geliehenen Mitteln für den Handel mit Kryptowährungen oder anderen finanziellen Vermögenswerten. Durch die Hebelwirkung können Sie den Umfang Ihrer Handelsgelder erheblich erweitern, weit über den tatsächlichen Geldbetrag hinaus, den Sie derzeit in Ihrer Brieftasche haben. Abhängig von der von Ihnen gewählten Kryptowährungshandelsplattform haben Sie sogar die Möglichkeit, Geld bis zum Hundertfachen des Guthabens Ihres Kontos zu leihen.
Leverage-Multiplikatoren werden in der Regel in Form von Verhältnissen dargestellt, z. B. 1:5 (d. h. 5-fache Hebelwirkung), 1:10 (10-fache Hebelwirkung) oder 1:20 (20-fache Hebelwirkung) usw. Dieses Verhältnis zeigt deutlich die Vergrößerung Ihres Anfangskapitals. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie haben nur 100 $ auf Ihrem Handelsplattformkonto, aber Sie erwarten, eine Bitcoin (BTC)-Position im Wert von 1.000 $ zu eröffnen. Wenn Sie einen 10-fachen Hebel verwenden, haben Ihre anfänglichen 100 $ sofort die Kaufkraft von 1.000 $.
Sie können die Hebelwirkung nutzen, um mit einer Vielzahl verschiedener Kryptowährungsderivate zu handeln, und zu den gängigen Arten gehören der Margin-Handel, gehebelte Token und Futures-Kontrakte.
Wenn Sie mit dem Margin-Handel beginnen, müssen Sie zunächst das Kapital entsprechend einem bestimmten Anteil am Gesamtwert der Order liefern. Diese Anfangsinvestition wird als "Margin" bezeichnet, was eng mit dem Konzept der Hebelwirkung verbunden ist.
Im Wesentlichen ist das Margin-Handelskonto die Grundlage für die Erstellung eines Leverage-Handels, und "Leverage" bezieht sich auf das Verhältnis von geliehenen Mitteln zur Marge. Wenn Sie beispielsweise eine Transaktion mit einem Gesamtwert von 100.000 USD mit einem Hebel von 10:1 erstellen, müssen Sie 10.000 USD im Voraus als Kapitalbetrag bezahlen.
Es sollte beachtet werden, dass verschiedene Handelsplattformen und -märkte ihre eigenen Regeln und Hebelverhältnisse haben. An der Börse wird das Hebelverhältnis in der Regel auf 2:1 festgelegt; Bei Futures-Kontrakten beträgt das übliche Hebelverhältnis für den Handel in der Regel 15:1.
Devisenmaklerunternehmen legen in der Regel einen Hebel von 50:1 für den Margin-Handel fest, und in einigen bestimmten Situationen kann er sogar bis zu 100:1 oder 200:1 betragen. Auf dem Kryptowährungsmarkt liegt das Hebelverhältnis in der Regel zwischen 2:1 und 100:1. In der Trading-Community wird in der Regel der Begriff "x" (Zeiten) verwendet, um sich auf die Hebelwirkung zu beziehen (z. B. 2x, 5x, 10x, 50x usw.).
Der wichtigste Vorteil des Margin-Handels besteht darin, dass er den relativen Wert der Handelsposition erheblich steigern und dadurch extreme Gewinne für die Anleger erzielen kann. Zweitens können Händler den Margin-Handel nutzen, um mehrere Positionen mit einem relativ geringen Anlagekapital zu eröffnen und so diversifizierte Anlagemöglichkeiten zu erhalten. Schließlich müssen Händler mit Margin-Konten keine großen Geldbeträge auf das Konto überweisen und können schnell und bequem Positionen aufbauen.
Allerdings ist dieser Verstärkungseffekt eigentlich ein "zweischneidiges Schwert". Wenn Sie Verluste erleiden, wird der Margin-Handel die Verluste auf die gleiche Weise verstärken und die Situation des Anlegers verschlimmern. Anders als beim regulären Spothandel übersteigen die Verluste, die durch den Margin-Handel verursacht werden, sehr wahrscheinlich die ursprüngliche Investition des Händlers, so dass er weithin als risikoreiche Handelsmethode angesehen wird.
Entsprechend der Mehrfachverwendung der Hebelwirkung kann selbst ein kleiner Rückgang der Marktpreise den Händlern enorme Verluste bringen. Daher müssen Anleger, die am Margin-Handel teilnehmen, strikt einer angemessenen Risikomanagementstrategie folgen und Instrumente zur Risikominderung wie die Begrenzung von Stop-Profit- und Stop-Loss-Orders in vollem Umfang nutzen, um potenzielle Risiken effektiv zu reduzieren.
Margin-Handel auf dem Kryptowährungsmarkt: Im Vergleich zum regulären Handel birgt der Margin-Handel selbst größere inhärente Risiken. Und in Kombination mit Kryptowährungen steigt das Risikoniveau exponentiell an. Angesichts der extrem volatilen Schwankungen auf dem Kryptowährungsmarkt müssen Teilnehmer am Margin-Handel in diesem Bereich doppelt vorsichtig sein. Obwohl Absicherungs- und Risikomanagementstrategien eine gewisse Rolle spielen können, ist der Margin-Handel zweifellos nicht für Anfänger geeignet.
Durch die gründliche Analyse von Charts, die genaue Identifizierung von Trends und die genaue Bestimmung der Preispunkte für Kauf und Verkauf können die mit dem Margin-Handel verbundenen Risiken nicht vollständig eliminiert werden, aber sie helfen, Risiken genauer vorherzusagen und Handelsaktivitäten effizient durchzuführen.
Daher wird dringend empfohlen, dass Benutzer vor der Anwendung von Hebeln im Kryptowährungshandel zunächst ihren scharfen Einblick in die technische Analyse pflegen und reiche und solide Erfahrungen im Spothandel sammeln.
Für diejenigen Anleger, die noch nicht in der Lage sind, die Risiken des Margin-Handels zu tragen, gibt es eine andere Möglichkeit, vom Margin-Handel zu profitieren. Einige Handelsplattformen und Kryptowährungsbörsen bieten die Funktion von "Margin-Fonds" an, bei denen Benutzer Gelder bereitstellen können, um den Margin-Handel anderer Benutzer zu unterstützen.
Dieser Prozess folgt in der Regel bestimmten Bedingungen und generiert dynamische Zinssätze. Wenn Händler den entsprechenden Bedingungen zustimmen und das Angebot annehmen, hat der Fondsanbieter das Recht, Kreditrückzahlungen in Höhe der vereinbarten Zinsen zu erhalten.
Obwohl solche Mechanismen je nach Börse variieren können, ist das Risiko, anderen Nutzern Margin-Gelder zur Verfügung zu stellen, relativ gering, da gehebelte Positionen zwangsweise geschlossen werden können, um übermäßige Verluste zu vermeiden. Darüber hinaus müssen Benutzer bei Margin-Geldern Geld in die Brieftasche der Handelsplattform einzahlen. Die Benutzer müssen die Risiken, denen sie ausgesetzt sind, sorgfältig abwägen und die spezifische Funktionsweise dieser Funktion auf der ausgewählten Handelsplattform klar verstehen.
Sie müssen zuerst Geld auf Ihr Handelskonto einzahlen, bevor Sie berechtigt sind, Geld zu leihen und mit dem Leverage-Handel zu beginnen. Die anfänglichen Mittel, die Sie zur Verfügung stellen, werden als Sicherheiten bezeichnet. Die Höhe der erforderlichen Sicherheiten hängt von dem Hebelmultiplikator ab, den Sie verwenden, und dem Gesamtwert, den Sie für den Aufbau einer Position erwarten (dies wird als Marge bezeichnet).
Angenommen, Sie erwarten, 1.000 US-Dollar in Ethereum (ETH) mit einem 10-fachen Hebel zu investieren. Dann beträgt die erforderliche Marge 1/10 von 1.000 US-Dollar, das heißt, Sie müssen 100 US-Dollar als Sicherheit für die Kreditaufnahme auf Ihrem Konto haben. Wenn Sie einen 20-fachen Hebel verwenden, ist die erforderliche Marge niedriger (1.000 $ 1/20, d. h. 50 $). Aber bitte denken Sie daran, dass je höher der Hebelmultiplikator ist, desto höher ist das Risiko einer Zwangsliquidation.
Zusätzlich zur anfänglichen Margin-Einzahlung müssen Sie auch eine bestimmte Margin-Schwelle für Ihren Handel einhalten. Wenn der Markttrend für Ihre Position ungünstig ist und die Marge unter dieser Wartungsschwelle liegt, müssen Sie mehr Geld auf das Konto einzahlen, um das Risiko einer Zwangsliquidation zu vermeiden. Dieser Schwellenwert wird auch als Wartungsmarge bezeichnet.
Die Hebelwirkung kann sowohl auf Long-Positionen als auch auf Short-Positionen angewendet werden. Wenn Sie eine Long-Position aufbauen, erwarten Sie, dass der Preis des Vermögenswerts steigt. Umgekehrt bedeutet die Einrichtung einer Short-Position, dass Sie mit einem Rückgang des Vermögenspreises rechnen. Obwohl dies oberflächlich betrachtet ähnlich wie der reguläre Spothandel klingt, können Sie durch den Einsatz von Hebelwirkung Vermögenswerte nur auf der Grundlage von Sicherheiten und nicht auf der Grundlage der Größe der von Ihnen gehaltenen Fonds kaufen und verkaufen. Wenn Sie also glauben, dass der Markt fallen wird, auch wenn Sie keine Vermögenswerte halten, können Sie Vermögenswerte ausleihen und dann verkaufen (und so eine Short-Position aufbauen).
Wie bereits erwähnt, besteht der Hauptgrund, warum Händler sich für den Einsatz von Leverage entscheiden, darin, die Größe der Position und den potenziellen Gewinnraum erheblich zu erhöhen. Die obigen Beispiele zeigen aber auch deutlich, dass der Leverage-Handel auch zu stärkeren Verlusten führen kann.
Ein weiterer wichtiger Grund, warum Händler Hebel einsetzen, ist, dass sie die Liquidität von Geldern effektiv erhöhen können. Im Vergleich zum Halten einer Position mit 2-facher Hebelwirkung auf einer einzigen Handelsplattform können Händler beispielsweise eine 4-fache Hebelwirkung verwenden, um die gleiche Größe der Position mit einer niedrigeren Sicherheit beizubehalten. Auf diese Weise können sie den anderen Teil der Mittel flexibel in anderen Bereichen einsetzen (z. B. für den Handel mit einem anderen Vermögenswert, die Beteiligung am Staking von Eigenkapital, die Liquiditätszufuhr in dezentrale Handelsplattformen (DEX), die Investition in NFTs usw.).
Der Handel mit hoher Hebelwirkung erfordert zwar relativ wenig Anfangskapital, erhöht aber gleichzeitig die Wahrscheinlichkeit einer Zwangsliquidation erheblich. Wenn der von Ihnen verwendete Hebel zu hoch ist, kann selbst eine Preisschwankung von 1 % zu enormen Verlusten führen.
Je höher der Hebelmultiplikator, desto geringer ist Ihre Toleranz für Preisschwankungen. Umgekehrt gilt: Je niedriger der eingesetzte Hebel, desto höher die Fehlertoleranz der Transaktion. Dies ist der Hauptgrund, warum Binance und andere Handelsplattformen für Kryptowährungen die maximale Hebelwirkung begrenzen, die neuen Benutzern zur Verfügung steht.
Risikomanagementstrategien wie Stop-Lead-Orders und Stop-Profit-Orders spielen eine Schlüsselrolle bei der Minimierung von Verlusten im Leverage-Handel. Sie können eine Stop-Loss-Order setzen, um die Position automatisch zu einem bestimmten Preis zu schließen, was besonders nützlich ist, wenn die Marktschwankungen für Sie ungünstig sind. Stop-Loss-Orders können effektiv verhindern, dass Sie erhebliche Verluste erleiden.
Stop-Profit-Orders sind das Gegenteil. Die Position wird automatisch geschlossen, wenn Ihr Gewinn einen vorher festgelegten Wert erreicht. Dies kann sicherstellen, dass Sie effektiv Gewinne sichern, bevor sich die Marktsituation ändert.
An dieser Stelle sollten Sie sich bereits darüber im Klaren sein, dass der Leverage-Handel wie ein zweischneidiges Schwert ist, das Ihre Gewinne vervielfachen und auch zu Verlusten in gleichem Maße führen kann. Es birgt extrem hohe Risiken, insbesondere auf dem häufig schwankenden Kryptowährungsmarkt. Binance rät Ihnen, für Ihr Handelsverhalten verantwortlich zu sein und rational zu bleiben.
Wir bieten Tools wie Anti-Sucht-Benachrichtigungen und Bedenkzeitfunktionen, um Sie bei der effektiven Kontrolle des Handels zu unterstützen. Sie sollten immer wachsam bleiben und nie vergessen, Ihre eigene gründliche Recherche (DYOR) durchzuführen, genau zu verstehen, wie Sie die Hebelwirkung richtig einsetzen, und Ihre Handelsstrategie sorgfältig zu planen.
Sie können die Hebelwirkung nutzen, um Kryptowährungen auf Kryptowährungshandelsplattformen wie Börsen zu handeln. Als nächstes zeigen wir Ihnen im Detail, wie Sie den Margin-Handel durchführen, aber es sollte beachtet werden, dass das Konzept der Hebelwirkung auch in anderen Arten des Handels existiert.
Zunächst benötigen Sie ein Margin-Konto. Wenn Sie noch kein Margin-Konto haben, eröffnen Sie bitte eines gemäß den entsprechenden FAQ-Artikeln.
