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Pour beaucoup de gens, le trading à effet de levier peut être déroutant, en particulier pour les nouveaux arrivants qui entrent dans ce domaine. Cependant, avant de décider d’essayer d’utiliser l’effet de levier, une compréhension approfondie de sa signification et de son mécanisme de fonctionnement est cruciale. Cet article se concentrera sur le trading à effet de levier sur le marché des crypto-monnaies, mais une grande partie des informations clés est également applicable sur les marchés traditionnels.
L’effet de levier, en un mot, est l’utilisation de fonds empruntés pour échanger des crypto-monnaies ou d’autres actifs financiers. Grâce à l’effet de levier, vous pouvez considérablement élargir l’échelle de vos fonds de trading, bien au-delà du montant réel des fonds que vous avez actuellement dans votre portefeuille. Plus précisément, selon la plateforme de trading de crypto-monnaie que vous choisissez, vous avez même la possibilité d’emprunter des fonds jusqu’à cent fois le solde de votre compte.
Les multiples d’effet de levier sont généralement présentés sous la forme de ratios, tels que 1:5 (c’est-à-dire 5 fois l’effet de levier), 1:10 (10 fois l’effet de levier) ou 1:20 (20 fois l’effet de levier), etc. Ce ratio montre clairement l’amplification de vos fonds initiaux. Par exemple, supposons que vous n’ayez que 100 $ sur votre compte de plateforme de trading, mais que vous prévoyiez d’ouvrir une position Bitcoin (BTC) d’une valeur de 1 000 $. Si vous utilisez l’effet de levier 10 fois, vos 100 $ initiaux auront instantanément un pouvoir d’achat équivalent à 1 000 $.
Vous pouvez utiliser l’effet de levier pour négocier une variété de dérivés de crypto-monnaie différents, et les types courants incluent le trading sur marge, les jetons à effet de levier et les contrats à terme.
Lorsque vous commencez le trading sur marge, vous devez d’abord livrer le capital en fonction d’une proportion spécifique de la valeur totale de l’ordre. Cet investissement initial est appelé la « marge », qui est étroitement liée à la notion d’effet de levier.
Essentiellement, le compte de trading sur marge est la base de la création du trading à effet de levier, et « effet de levier » fait référence au rapport entre les fonds empruntés et la marge. Par exemple, si vous créez une transaction d’une valeur totale de 100 000 $ avec un effet de levier de 10:1, vous devez payer 10 000 $ à l’avance en tant que principal.
Il convient de noter que les différentes plateformes et marchés de trading ont leurs propres règles et ratios de levier. Sur le marché boursier, le ratio de levier est généralement fixé à 2:1 ; Pour les contrats à terme, le ratio de levier commun pour le trading est généralement de 15:1.
Les sociétés de courtage en devises fixent généralement un effet de levier de 50:1 pour le trading sur marge, et dans certaines situations spécifiques, il peut même atteindre 100:1 ou 200:1. Sur le marché des crypto-monnaies, le ratio de levier est généralement compris entre 2:1 et 100:1. Dans la communauté des traders, les gens utilisent généralement le terme « x » (fois) pour désigner l’effet de levier (comme 2x, 5x, 10x, 50x, etc.).
L’avantage le plus important du trading sur marge est qu’il peut augmenter considérablement la valeur relative de la position de trading, créant ainsi des bénéfices extrêmes pour les investisseurs. Deuxièmement, les traders peuvent utiliser le trading sur marge pour ouvrir plusieurs positions avec un capital d’investissement relativement faible, obtenant ainsi des opportunités d’investissement diversifiées. Enfin, les traders disposant d’un compte sur marge n’ont pas besoin de transférer d’énormes sommes d’argent sur le compte et peuvent établir rapidement et facilement des positions.
Cependant, cet effet d’amplification est en fait une « arme à double tranchant ». En cas de pertes, le trading sur marge amplifiera les pertes de la même manière, aggravant la situation de l’investisseur. Contrairement au trading au comptant régulier, les pertes causées par le trading sur marge sont très susceptibles de dépasser l’investissement initial du trader, il est donc largement considéré comme une méthode de trading à haut risque.
Selon l’effet de levier multiplié des utilisations, même une petite baisse des prix du marché peut entraîner d’énormes pertes pour les traders. Par conséquent, les investisseurs participant au trading sur marge doivent suivre strictement une stratégie raisonnable de gestion des risques et utiliser pleinement les outils d’atténuation des risques tels que la limitation des ordres stop-profit et stop-loss pour réduire efficacement les risques potentiels.
Trading sur marge sur le marché des crypto-monnaies : Par rapport au trading régulier, le trading sur marge lui-même comporte des risques inhérents plus importants. Et lorsqu’ils sont combinés avec des crypto-monnaies, le niveau de risque augmente de manière exponentielle. Compte tenu des fluctuations extrêmement volatiles du marché des crypto-monnaies, les participants au trading sur marge dans ce domaine doivent être doublement prudents. Bien que les stratégies de couverture et de gestion des risques puissent jouer un certain rôle, le trading sur marge ne convient sans aucun doute pas aux traders débutants.
En analysant en profondeur les graphiques, en identifiant avec précision les tendances et en déterminant avec précision les points de prix pour l’achat et la vente, il ne peut pas éliminer complètement les risques liés au trading sur marge, mais il aide à prédire les risques avec plus de précision et à mener efficacement les activités de trading.
Par conséquent, avant d’appliquer un effet de levier au trading de crypto-monnaies, il est fortement recommandé aux utilisateurs de cultiver d’abord leur perspicacité aiguë dans l’analyse technique et d’accumuler une expérience riche et solide dans le trading au comptant.
Pour les investisseurs qui ne sont pas encore capables de supporter les risques du trading sur marge, il existe un autre moyen de profiter du trading sur marge. Certaines plateformes de trading et bourses de crypto-monnaies offrent la fonction de « fonds sur marge », où les utilisateurs peuvent fournir des fonds pour soutenir le trading sur marge d’autres utilisateurs.
Ce processus suit généralement des conditions spécifiques et génère des taux d’intérêt dynamiques. Si les traders acceptent les conditions pertinentes et l’offre, le fournisseur de fonds a le droit de recevoir les remboursements de prêt conformément aux intérêts convenus.
Bien que ces mécanismes puissent varier d’une bourse à l’autre, le risque de fournir des fonds sur marge à d’autres utilisateurs est relativement faible étant donné que les positions à effet de levier peuvent être fermées de force pour éviter des pertes excessives. De plus, les fonds sur marge exigent que les utilisateurs déposent des fonds dans le portefeuille de la plateforme de trading. Les utilisateurs doivent examiner attentivement les risques auxquels ils sont confrontés et comprendre clairement le fonctionnement spécifique de cette fonction sur la plateforme de trading sélectionnée.
Vous devez d’abord déposer des fonds sur votre compte de trading avant de pouvoir emprunter des fonds et de commencer à trader à effet de levier. Les fonds initiaux que vous fournissez sont appelés garanties. Le montant de la garantie requise dépend du multiple d’effet de levier que vous utilisez et de la valeur totale que vous prévoyez pour construire une position (c’est ce qu’on appelle la marge).
Supposons que vous prévoyiez d’investir 1 000 $ dans Ethereum (ETH) avec un effet de levier de 10 fois. Ensuite, la marge requise est de 1/10 de 1 000 $, c’est-à-dire que vous devez avoir 100 $ sur votre compte comme garantie pour emprunter des fonds. Si vous utilisez un effet de levier de 20 fois, la marge requise sera plus faible (1 000 $ pour 1/20, c’est-à-dire 50 $). Mais gardez à l’esprit que plus le multiple d’effet de levier est élevé, plus le risque de liquidation forcée est élevé.
En plus du dépôt de marge initial, vous devez également maintenir un seuil de marge spécifique pour votre trading. Lorsque la tendance du marché est défavorable à votre position et que la marge est inférieure à ce seuil de maintien, vous devez injecter plus de fonds sur le compte pour éviter le risque de liquidation forcée. Ce seuil est également appelé marge de maintenance.
L’effet de levier peut être appliqué à la fois aux positions longues et aux positions courtes. L’établissement d’une position longue signifie que vous vous attendez à ce que le prix de l’actif augmente. À l’inverse, l’établissement d’une position courte signifie que vous vous attendez à ce que le prix de l’actif baisse. Bien que cela ressemble à un trading au comptant régulier à première vue, en utilisant l’effet de levier, vous pouvez acheter et vendre des actifs en vous basant uniquement sur les garanties plutôt que sur la taille des fonds que vous détenez. Par conséquent, si vous pensez que le marché va baisser, même si vous ne détenez pas d’actifs, vous pouvez emprunter des actifs puis les vendre (établissant ainsi une position courte).
Comme mentionné précédemment, la principale raison pour laquelle les traders choisissent d’utiliser l’effet de levier est d’augmenter considérablement la taille de la position et l’espace de profit potentiel. Cependant, les exemples ci-dessus montrent également clairement que le trading à effet de levier peut également entraîner des pertes plus sévères.
Une autre raison clé pour laquelle les traders utilisent l’effet de levier est qu’il peut augmenter efficacement la liquidité des fonds. Par exemple, par rapport à la détention d’une position avec un effet de levier de 2 fois sur une seule plateforme de trading, les traders peuvent utiliser un effet de levier de 4 fois pour maintenir la même taille de la position avec une garantie plus faible. De cette façon, ils peuvent utiliser de manière flexible l’autre partie des fonds dans d’autres domaines (comme le trading d’un autre actif, la participation au staking d’actions, l’injection de liquidités dans des plateformes de trading décentralisées (DEX), l’investissement dans les NFT, etc.).
Le trading à fort effet de levier peut nécessiter relativement moins de capital initial, mais en même temps, il augmente considérablement la probabilité de liquidation forcée. Si l’effet de levier que vous utilisez est trop élevé, même une fluctuation de prix de 1 % peut entraîner d’énormes pertes.
Plus le multiple de l’effet de levier est élevé, plus votre tolérance aux fluctuations de prix est faible. À l’inverse, plus l’effet de levier utilisé est faible, plus la tolérance aux pannes de la transaction est élevée. C’est la raison fondamentale pour laquelle Binance et d’autres plateformes de trading de crypto-monnaies limitent l’effet de levier maximum disponible pour les nouveaux utilisateurs.
Les stratégies de gestion des risques telles que les ordres stop-loss et les ordres stop-profit jouent un rôle clé dans la minimisation des pertes dans le trading à effet de levier. Vous pouvez définir un ordre stop-loss pour fermer automatiquement la position à un prix spécifique, ce qui est particulièrement utile lorsque les fluctuations du marché vous sont défavorables. Les ordres stop-loss peuvent efficacement vous éviter de subir des pertes importantes.
Les ordres stop-profit sont à l’opposé. Il fermera automatiquement la position lorsque votre bénéfice atteindra une valeur prédéterminée. Cela peut vous assurer de verrouiller efficacement les bénéfices avant que la situation du marché ne change.
À ce stade, vous devriez déjà être clair sur le fait que le trading à effet de levier est comme une épée à double tranchant, qui peut multiplier vos profits et peut également entraîner le même degré de pertes. Il comporte des risques extrêmement élevés, en particulier sur le marché des crypto-monnaies, qui fluctue fréquemment. Binance vous conseille d’être responsable de votre comportement de trading et de rester rationnel.
Nous fournissons des outils tels que des notifications anti-dépendance et des fonctions de période de réflexion pour vous aider à contrôler efficacement le trading. Vous devez toujours rester vigilant et ne jamais oublier de faire vos propres recherches approfondies (DYOR), de comprendre en profondeur comment utiliser correctement l’effet de levier et de planifier soigneusement votre stratégie de trading.
Vous pouvez utiliser l’effet de levier pour trader des crypto-monnaies sur des plateformes de trading de crypto-monnaies telles que les bourses. Ensuite, nous vous montrerons en détail comment effectuer du trading sur marge, mais il convient de noter que le concept d’effet de levier existe également dans d’autres types de trading.
Tout d’abord, vous devez avoir un compte sur marge. Si vous n’avez pas encore de compte sur marge, veuillez en ouvrir un conformément aux articles correspondants de la FAQ.
