- Tài nguyênCông cụ trực tuyến
- Định giá
- Giới thiệu
VN
Đối với nhiều người, giao dịch đòn bẩy có thể gây nhầm lẫn, đặc biệt là đối với những người mới tham gia vào lĩnh vực này. Tuy nhiên, trước khi quyết định thử sử dụng đòn bẩy, sự hiểu biết thấu đáo về ý nghĩa và cơ chế hoạt động của nó là rất quan trọng. Bài viết này sẽ tập trung vào giao dịch đòn bẩy trên thị trường tiền điện tử, nhưng rất nhiều thông tin quan trọng cũng có thể áp dụng trong các thị trường truyền thống.
Tóm lại, đòn bẩy là việc sử dụng tiền vay để giao dịch tiền điện tử hoặc các tài sản tài chính khác. Thông qua đòn bẩy, bạn có thể mở rộng đáng kể quy mô tiền giao dịch của mình, vượt xa số tiền thực tế bạn hiện có trong ví của mình. Cụ thể, tùy thuộc vào nền tảng giao dịch tiền điện tử mà bạn chọn, thậm chí bạn có cơ hội vay tiền gấp trăm lần số dư tài khoản của mình.
Bội số đòn bẩy thường được trình bày dưới dạng tỷ lệ, chẳng hạn như 1:5 (nghĩa là đòn bẩy gấp 5 lần), 1:10 (đòn bẩy gấp 10 lần) hoặc 1:20 (đòn bẩy gấp 20 lần), v.v. Tỷ lệ này cho thấy rõ ràng sự phóng đại của số tiền ban đầu của bạn. Ví dụ: giả sử bạn chỉ có 100 đô la trong tài khoản nền tảng giao dịch của mình, nhưng bạn mong đợi mở một vị thế Bitcoin (BTC) trị giá 1.000 đô la. Nếu bạn sử dụng đòn bẩy gấp 10 lần, thì 100 đô la ban đầu của bạn sẽ ngay lập tức có sức mua tương đương với 1.000 đô la.
Bạn có thể sử dụng đòn bẩy để giao dịch nhiều loại phái sinh tiền điện tử khác nhau và các loại phổ biến bao gồm giao dịch ký quỹ, mã thông báo đòn bẩy và hợp đồng tương lai.
Khi bạn bắt đầu giao dịch ký quỹ, trước tiên bạn cần giao tiền gốc theo một tỷ lệ cụ thể trong tổng giá trị của lệnh. Khoản đầu tư ban đầu này được gọi là "ký quỹ", có liên quan chặt chẽ đến khái niệm đòn bẩy.
Về cơ bản, tài khoản giao dịch ký quỹ là cơ sở để tạo giao dịch đòn bẩy và "đòn bẩy" đề cập đến tỷ lệ tiền vay trên ký quỹ. Ví dụ: nếu bạn xây dựng một giao dịch với tổng giá trị là 100.000 đô la với đòn bẩy 10:1, thì bạn cần trả trước 10.000 đô la làm tiền gốc.
Cần lưu ý rằng các nền tảng và thị trường giao dịch khác nhau có các quy tắc và tỷ lệ đòn bẩy riêng. Trên thị trường chứng khoán, tỷ lệ đòn bẩy thường được đặt ở mức 2:1; Đối với hợp đồng tương lai, tỷ lệ đòn bẩy phổ biến để giao dịch thường là 15:1.
Các công ty môi giới ngoại hối thường đặt đòn bẩy là 50:1 cho giao dịch ký quỹ và trong một số tình huống cụ thể, nó thậm chí có thể cao tới 100:1 hoặc 200:1. Trong thị trường tiền điện tử, tỷ lệ đòn bẩy thường nằm trong khoảng từ 2:1 đến 100:1. Trong cộng đồng giao dịch, mọi người thường sử dụng thuật ngữ "x" (lần) để chỉ đòn bẩy (chẳng hạn như 2x, 5x, 10x, 50x, v.v.).
Ưu điểm đáng kể nhất của giao dịch ký quỹ là nó có thể làm tăng đáng kể giá trị tương đối của vị thế giao dịch, từ đó tạo ra lợi nhuận cực lớn cho các nhà đầu tư. Thứ hai, các nhà giao dịch có thể sử dụng giao dịch ký quỹ để mở nhiều vị thế với số tiền gốc đầu tư tương đối nhỏ, từ đó có được cơ hội đầu tư đa dạng. Cuối cùng, các nhà giao dịch có tài khoản ký quỹ không cần phải chuyển số tiền khổng lồ vào tài khoản và có thể thiết lập các vị thế một cách nhanh chóng và thuận tiện.
Tuy nhiên, hiệu ứng khuếch đại này thực chất là một "con dao hai lưỡi". Khi bị thua lỗ, giao dịch ký quỹ sẽ khuếch đại các khoản lỗ theo cách tương tự, khiến tình hình của nhà đầu tư trở nên tồi tệ hơn. Khác với giao dịch giao ngay thông thường, các khoản lỗ do giao dịch ký quỹ rất có thể vượt quá khoản đầu tư ban đầu của nhà giao dịch, vì vậy nó được coi là một phương thức giao dịch rủi ro cao.
Theo nhiều lần sử dụng đòn bẩy, ngay cả một sự sụt giảm nhỏ của giá thị trường cũng có thể mang lại tổn thất lớn cho các nhà giao dịch. Do đó, nhà đầu tư tham gia giao dịch ký quỹ phải tuân thủ nghiêm ngặt chiến lược quản lý rủi ro hợp lý và tận dụng triệt để các công cụ giảm thiểu rủi ro như hạn chế lệnh cắt lợi nhuận và cắt lỗ để giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn một cách hiệu quả.
Giao dịch ký quỹ trên thị trường tiền điện tử: So với giao dịch thông thường, bản thân giao dịch ký quỹ chứa đựng nhiều rủi ro vốn có đáng kể hơn. Và khi kết hợp với tiền điện tử, mức độ rủi ro tăng theo cấp số nhân. Với những biến động cực kỳ biến động của thị trường tiền điện tử, những người tham gia giao dịch ký quỹ trong lĩnh vực này phải thận trọng gấp đôi. Mặc dù các chiến lược phòng ngừa rủi ro và quản lý rủi ro có thể đóng một vai trò nhất định, nhưng giao dịch ký quỹ chắc chắn không phù hợp với các nhà giao dịch mới làm quen.
Bằng cách phân tích sâu biểu đồ, xác định chính xác xu hướng và xác định chính xác các điểm giá để mua và bán, nó không thể loại bỏ hoàn toàn các rủi ro liên quan đến giao dịch ký quỹ, nhưng nó giúp dự đoán rủi ro chính xác hơn và tiến hành các hoạt động giao dịch hiệu quả.
Do đó, trước khi áp dụng đòn bẩy vào giao dịch tiền điện tử, trước tiên người dùng nên trau dồi cái nhìn sâu sắc về phân tích kỹ thuật và tích lũy kinh nghiệm phong phú và vững chắc trong giao dịch giao ngay.
Đối với những nhà đầu tư chưa có khả năng chịu rủi ro của giao dịch ký quỹ, có một cách khác để kiếm lợi nhuận từ giao dịch ký quỹ. Một số nền tảng giao dịch và sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp chức năng "quỹ ký quỹ", nơi người dùng có thể cung cấp tiền để hỗ trợ giao dịch ký quỹ của những người dùng khác.
Quá trình này thường tuân theo các điều khoản cụ thể và tạo ra lãi suất động. Nếu các nhà giao dịch đồng ý với các điều khoản liên quan và chấp nhận đề nghị, nhà cung cấp quỹ có quyền nhận được khoản hoàn trả khoản vay theo lãi suất đã thỏa thuận.
Mặc dù các cơ chế như vậy có thể khác nhau tùy theo sàn giao dịch, nhưng rủi ro của việc cung cấp tiền ký quỹ cho những người dùng khác là tương đối thấp do các vị thế đòn bẩy có thể bị đóng bắt buộc để tránh thua lỗ quá mức. Ngoài ra, quỹ ký quỹ yêu cầu người dùng gửi tiền vào ví của nền tảng giao dịch. Người dùng phải xem xét cẩn thận những rủi ro mà họ phải đối mặt và hiểu rõ hoạt động cụ thể của chức năng này trên nền tảng giao dịch đã chọn.
Trước tiên, bạn cần gửi tiền vào tài khoản giao dịch của mình trước khi đủ điều kiện vay tiền và bắt đầu giao dịch đòn bẩy. Số tiền ban đầu bạn cung cấp được gọi là tài sản thế chấp. Số lượng tài sản thế chấp cần thiết phụ thuộc vào bội số đòn bẩy bạn sử dụng và tổng giá trị bạn mong đợi để xây dựng một vị thế (đây được gọi là ký quỹ).
Giả sử bạn dự kiến đầu tư 1.000 đô la vào Ethereum (ETH) với đòn bẩy gấp 10 lần. Sau đó, số tiền ký quỹ bắt buộc là 1/10 của 1.000 đô la, tức là bạn cần có 100 đô la trong tài khoản của mình làm tài sản thế chấp để vay tiền. Nếu bạn sử dụng đòn bẩy gấp 20 lần, số tiền ký quỹ yêu cầu sẽ thấp hơn (1/20 của 1.000 đô la, tức là 50 đô la). Nhưng xin lưu ý rằng bội số đòn bẩy càng cao thì nguy cơ bị buộc thanh lý càng cao.
Ngoài khoản tiền ký quỹ ban đầu, bạn cũng cần duy trì ngưỡng ký quỹ cụ thể cho giao dịch của mình. Khi xu hướng thị trường bất lợi cho vị thế của bạn và ký quỹ thấp hơn ngưỡng duy trì này, bạn cần bơm thêm tiền vào tài khoản để tránh rủi ro bị buộc thanh lý. Ngưỡng này còn được gọi là ký quỹ duy trì.
Đòn bẩy có thể được áp dụng cho cả vị thế mua và vị thế bán. Thiết lập một vị thế mua có nghĩa là bạn kỳ vọng giá tài sản sẽ tăng. Ngược lại, thiết lập một vị thế bán có nghĩa là bạn kỳ vọng giá tài sản sẽ giảm. Mặc dù điều này nghe có vẻ tương tự như giao dịch giao ngay thông thường trên bề mặt, nhưng bằng cách sử dụng đòn bẩy, bạn có thể mua và bán tài sản chỉ dựa trên tài sản thế chấp thay vì quy mô của số tiền bạn nắm giữ. Do đó, nếu bạn nghĩ rằng thị trường sẽ đi xuống, ngay cả khi bạn không nắm giữ tài sản, bạn có thể vay tài sản và sau đó bán chúng (do đó thiết lập một vị thế bán).
Như đã đề cập trước đó, lý do chính tại sao các nhà giao dịch chọn sử dụng đòn bẩy là để tăng đáng kể quy mô của vị thế và không gian lợi nhuận tiềm năng. Tuy nhiên, các ví dụ trên cũng cho thấy rõ ràng rằng giao dịch đòn bẩy cũng có thể dẫn đến thua lỗ nghiêm trọng hơn.
Một lý do chính khác khiến các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy là nó có thể tăng tính thanh khoản của quỹ một cách hiệu quả. Ví dụ: so với việc nắm giữ một vị thế với đòn bẩy gấp 2 lần trên một nền tảng giao dịch duy nhất, các nhà giao dịch có thể sử dụng đòn bẩy gấp 4 lần để duy trì cùng một quy mô của vị thế với tài sản thế chấp thấp hơn. Bằng cách này, họ có thể linh hoạt sử dụng phần còn lại của quỹ trong các lĩnh vực khác (chẳng hạn như giao dịch tài sản khác, tham gia staking vốn chủ sở hữu, bơm thanh khoản vào các nền tảng giao dịch phi tập trung (DEX), đầu tư vào NFT, v.v.).
Giao dịch đòn bẩy cao có thể yêu cầu vốn ban đầu tương đối ít hơn, nhưng đồng thời, nó làm tăng đáng kể xác suất thanh lý bắt buộc. Nếu đòn bẩy bạn sử dụng quá cao, ngay cả biến động giá 1% cũng có thể gây ra tổn thất lớn.
Bội số đòn bẩy càng cao, khả năng chịu đựng biến động giá của bạn càng thấp. Ngược lại, đòn bẩy được sử dụng càng thấp thì khả năng chịu lỗi của giao dịch càng cao. Đây là lý do cơ bản tại sao Binance và các nền tảng giao dịch tiền điện tử khác giới hạn đòn bẩy tối đa dành cho người dùng mới.
Các chiến lược quản lý rủi ro như lệnh cắt lỗ và lệnh cắt lợi nhuận đóng vai trò quan trọng trong việc giảm thiểu thua lỗ trong giao dịch đòn bẩy. Bạn có thể đặt lệnh cắt lỗ để tự động đóng vị thế ở một mức giá cụ thể, điều này đặc biệt hữu ích khi biến động thị trường bất lợi cho bạn. Lệnh cắt lỗ có thể ngăn bạn thua lỗ đáng kể một cách hiệu quả.
Lệnh cắt lợi nhuận thì ngược lại. Nó sẽ tự động đóng vị thế khi lợi nhuận của bạn đạt đến giá trị xác định trước. Điều này có thể đảm bảo rằng bạn chốt lợi nhuận hiệu quả trước khi tình hình thị trường thay đổi.
Tại thời điểm này, bạn nên rõ ràng rằng giao dịch đòn bẩy giống như một con dao hai lưỡi, có thể nhân lợi nhuận của bạn và cũng có thể dẫn đến mức độ thua lỗ tương tự. Nó liên quan đến rủi ro cực kỳ cao, đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử thường xuyên biến động. Binance khuyên bạn nên chịu trách nhiệm về hành vi giao dịch của mình và duy trì lý trí.
Chúng tôi cung cấp các công cụ như thông báo chống nghiện và chức năng thời gian tạm dừng để hỗ trợ bạn kiểm soát giao dịch một cách hiệu quả. Bạn nên luôn tỉnh táo và không bao giờ quên tự nghiên cứu kỹ lưỡng (DYOR), hiểu sâu về cách sử dụng đòn bẩy đúng cách và lên kế hoạch cẩn thận cho chiến lược giao dịch của mình.
Bạn có thể sử dụng đòn bẩy để giao dịch tiền điện tử trên các nền tảng giao dịch tiền điện tử như sàn giao dịch. Tiếp theo, chúng tôi sẽ chỉ cho bạn chi tiết cách thực hiện giao dịch ký quỹ, nhưng cần lưu ý rằng khái niệm đòn bẩy cũng tồn tại trong các loại giao dịch khác.
Đầu tiên, bạn cần có một tài khoản ký quỹ. Nếu bạn chưa có tài khoản ký quỹ, vui lòng mở một tài khoản theo các bài viết Câu hỏi thường gặp có liên quan.