Sự khác biệt giữa giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch đòn bẩy

Hiểu về giao dịch hợp đồng vĩnh viễn

Giao dịch hợp đồng vĩnh viễn về cơ bản là một cách dựa trên giao dịch phái sinh. Một công cụ phái sinh, với tư cách là một công cụ tài chính, có giá trị được xác định dựa trên hiệu suất của tài sản cơ sở. Trong thị trường tiền điện tử, giao dịch phái sinh thường liên quan đến việc sử dụng đòn bẩy để cải thiện đáng kể hiệu quả vốn của giao dịch. Giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, là một phương thức giao dịch phái sinh cực kỳ phổ biến, được ưa chuộng vì nó cho phép các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy lên đến 100 lần và không có ngày hết hạn.

Hiểu về giao dịch đòn bẩy

Khác với giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, cốt lõi của giao dịch đòn bẩy là áp dụng số tiền vay vào quá trình giao dịch. Các nhà giao dịch đòn bẩy có thể đạt được giao dịch bằng cách gửi một lượng nhỏ tiền vào tài khoản của họ và vay thêm tiền từ nền tảng giao dịch.

Bằng cách sử dụng đòn bẩy, các nhà giao dịch có thể tăng giá trị danh mục đầu tư của họ bằng số tiền vay và thu được lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, cần cảnh giác rằng giao dịch đòn bẩy cũng làm tăng đáng kể rủi ro mà các nhà giao dịch phải đối mặt, vì bất kỳ khoản lỗ nào được tạo ra cũng sẽ được khuếch đại theo tỷ lệ.

Sự khác biệt giữa giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch đòn bẩy

Nguồn vốn

Có thể thấy, sự khác biệt quan trọng nhất giữa giao dịch đòn bẩy và giao dịch hợp đồng vĩnh viễn nằm ở nguồn vốn. Trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, các nhà giao dịch sử dụng các khoản tiền đòn bẩy do nền tảng cung cấp để giao dịch. Trong giao dịch đòn bẩy, các nhà giao dịch vay tiền từ các nền tảng giao dịch hoặc các nguồn cho vay khác (chẳng hạn như ngân hàng hoặc cá nhân) để tiến hành giao dịch.

Phương pháp tính tỷ lệ đòn bẩy

Một điểm khác biệt đáng kể khác nằm ở phương pháp tính tỷ lệ đòn bẩy. Trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, tỷ lệ đòn bẩy được đặt trước bởi nền tảng giao dịch. Các nhà giao dịch có thể chọn tỷ lệ đòn bẩy của họ theo nhu cầu của riêng họ, thường dao động từ 2 lần đến 100 lần.

Tuy nhiên, trong giao dịch đòn bẩy, tỷ lệ đòn bẩy phụ thuộc vào số tiền mà các nhà giao dịch vay từ các nền tảng giao dịch hoặc các nguồn khác. Thông thường, tỷ lệ đòn bẩy thường từ 2 lần đến 10 lần.

Cơ chế quản lý rủi ro

Ngoài ra, cơ chế quản lý rủi ro của giao dịch hợp đồng vĩnh viễn cũng khác biệt đáng kể so với giao dịch đòn bẩy. Trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, nền tảng giao dịch thường đặt giá thanh lý bắt buộc, nhằm hạn chế số tiền thua lỗ mà các nhà giao dịch có thể phải chịu.

Khi giá đạt đến mức giá cụ thể này, vị thế sẽ tự động được thanh lý. Trong giao dịch đòn bẩy, giá thanh lý bắt buộc thường được tính dựa trên số tiền vay. Ngược lại, trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, giá thanh lý bắt buộc thường được tính dựa trên tỷ lệ ký quỹ duy trì được quy định trong hợp đồng.

Phí giao dịch

Ngoài ra còn có sự khác biệt đáng kể về phí giao dịch giữa hai loại. Trong giao dịch đòn bẩy, phí đi vay và phí giao dịch được tạo ra. Phí vay bắt đầu được tính tại thời điểm cho vay tài sản, thường tính lãi hàng ngày, trong khi giao dịch hợp đồng thường chỉ được tính khi mua và bán (hoặc giao hàng) và hợp đồng vĩnh viễn cũng tạo ra phí tài trợ. Đồng thời, giao dịch đòn bẩy tính phí theo tiêu chuẩn của giao ngay, và tỷ lệ thường khoảng 0,1%, trong khi tỷ lệ giao dịch hợp đồng thường từ 0,02 - 0,05%.

Tỷ lệ ký quỹ duy trì đề cập đến tỷ lệ tối thiểu phải luôn được giữ lại trong tài khoản ký quỹ, thường được trình bày dưới dạng số thập phân, chẳng hạn như 0,5 hoặc 0,75. Khi tỷ lệ ký quỹ trong tài khoản thấp hơn tỷ lệ ký quỹ duy trì, sàn sẽ đưa ra cảnh báo thông báo cho nhà giao dịch kịp thời bổ sung ký quỹ để tránh bị buộc thanh lý.

Nếu tỷ lệ ký quỹ trong tài khoản tiếp tục giảm và giảm xuống tỷ lệ thanh lý bắt buộc do sàn giao dịch chỉ định, sàn giao dịch sẽ tự động thực hiện các thao tác thanh lý bắt buộc trên vị thế.

Trong giao dịch đòn bẩy, giá thanh lý bắt buộc được xác định bởi bội số đòn bẩy và giá thị trường hiện tại. Do đó, trong giao dịch đòn bẩy cao, những biến động nhỏ về giá có thể dẫn đến rủi ro lớn hơn và rủi ro bị buộc thanh lý cũng tăng theo.

Trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, vì giá thanh lý bắt buộc có liên quan đến tỷ lệ ký quỹ duy trì nên rủi ro do biến động giá mang lại tương đối nhỏ hơn so với giao dịch đòn bẩy.

Kết thúc

Nhìn chung, mặc dù giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch đòn bẩy có một số điểm tương đồng, nhưng có sự khác biệt đáng kể về các khía cạnh như nguồn vốn, cách tính tỷ lệ đòn bẩy, quản lý rủi ro và phí giao dịch.

Khi lựa chọn phương thức giao dịch, các nhà giao dịch cần xem xét toàn diện nhiều yếu tố như khả năng chấp nhận rủi ro, kinh nghiệm giao dịch và tình hình thực tế của thị trường để xây dựng chiến lược giao dịch phù hợp nhất.

Đòn bẩy trong giao dịch tiền điện tử cho phép bạn dễ dàng bắt đầu hành trình giao dịch của mình với số tiền đầu tư ban đầu tương đối thấp và có khả năng mang lại cho bạn nhiều lợi nhuận đáng kể hơn. Tuy nhiên, đòn bẩy có liên quan chặt chẽ đến biến động thị trường và có thể nhanh chóng kích hoạt thanh lý bắt buộc, đặc biệt là trong các trường hợp giao dịch cực đoan với đòn bẩy lên đến 100 lần.

Do đó, trước khi tiến hành giao dịch đòn bẩy, hãy luôn duy trì thái độ thận trọng và đánh giá toàn diện các rủi ro tiềm ẩn. Không giao dịch số tiền vượt quá khả năng chấp nhận rủi ro cá nhân của bạn, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy.