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Le trading de contrats perpétuels est essentiellement une méthode basée sur le trading de produits dérivés. La valeur d’un dérivé, en tant qu’instrument financier, est déterminée en fonction de la performance de l’actif sous-jacent. Sur le marché des crypto-monnaies, le trading de produits dérivés implique généralement l’utilisation d’un effet de levier pour améliorer considérablement l’efficacité du capital. Le trading de contrats perpétuels, en tant que mode de trading de produits dérivés extrêmement populaire, est favorisé car il permet aux traders d’utiliser l’effet de levier jusqu’à 100 fois et n’a pas de date d’expiration.
Contrairement au trading de contrats perpétuels, le cœur du trading à effet de levier est d’appliquer des fonds empruntés au processus de trading. Les traders à effet de levier peuvent réaliser le trading en déposant un petit montant de fonds sur leurs comptes et en empruntant plus de fonds sur la plateforme de trading.
En utilisant l’effet de levier, les traders peuvent augmenter la valeur de leurs portefeuilles d’investissement avec des fonds empruntés et obtenir des rendements plus élevés. Cependant, il convient de veiller à ce que le trading à effet de levier augmente également considérablement les risques auxquels sont confrontés les traders, car les pertes générées seront également amplifiées en proportion.
On peut voir que la différence la plus critique entre le trading à effet de levier et le trading de contrats perpétuels réside dans la source des fonds. Dans le trading de contrats perpétuels, les traders utilisent les fonds à effet de levier fournis par la plateforme pour négocier. Dans le trading à effet de levier, les traders empruntent des fonds à des plateformes de trading ou à d’autres sources de prêt (telles que des banques ou des particuliers) pour effectuer des transactions.
Une autre différence non négligeable réside dans la méthode de calcul du ratio de levier. Dans le trading de contrats perpétuels, le ratio de levier est prédéfini par la plateforme de trading. Les traders peuvent choisir leur ratio de levier en fonction de leurs propres besoins, allant généralement de 2 à 100 fois.
Cependant, dans le trading à effet de levier, le ratio de levier dépend du montant des fonds empruntés par les traders sur des plateformes de trading ou d’autres sources. Habituellement, le ratio de levier est généralement compris entre 2 fois et 10 fois.
En outre, le mécanisme de gestion des risques du trading de contrats perpétuels est également très différent de celui du trading à effet de levier. Dans le trading de contrats perpétuels, la plateforme de trading fixe généralement un prix de liquidation forcée, dans le but de limiter le montant des pertes que les traders peuvent supporter.
Lorsque le prix atteint ce prix spécifique, la position sera automatiquement liquidée. Dans le trading à effet de levier, le prix de liquidation forcée est généralement calculé sur la base du montant emprunté. En revanche, dans le trading de contrats perpétuels, le prix de liquidation forcée est généralement calculé sur la base du ratio de marge de maintenance stipulé dans le contrat.
Il existe également des différences significatives dans les frais de transaction entre les deux. Dans le trading à effet de levier, des frais d’emprunt et des frais de transaction sont générés. Les frais d’emprunt commencent à être calculés au moment du prêt d’actifs, facturant généralement des intérêts sur une base quotidienne, tandis que le trading de contrats n’est généralement facturé qu’à l’achat et à la vente (ou à la livraison), et les contrats perpétuels génèrent également des frais de financement. Dans le même temps, le trading à effet de levier facture des frais selon la norme au comptant, et le taux est généralement d’environ 0,1 %, tandis que le taux de trading de contrats est généralement compris entre 0,02 et 0,05 %.
Le ratio de marge de maintenance fait référence à la proportion minimale qui doit toujours être conservée dans le compte sur marge, généralement présentée sous la forme d’une décimale, par exemple 0,5 ou 0,75. Lorsque le ratio de marge du compte est inférieur au ratio de marge de maintenance, la bourse émettra un avertissement pour informer le trader d’ajouter rapidement une marge afin d’éviter une liquidation forcée.
Si le ratio de marge du compte continue de baisser et tombe au ratio de liquidation forcée spécifié par la bourse, la bourse effectuera automatiquement des opérations de liquidation forcée sur la position.
Dans le trading à effet de levier, le prix de liquidation forcée est déterminé par le multiple de l’effet de levier et le prix actuel du marché. Par conséquent, dans le trading à fort effet de levier, de petites fluctuations de prix peuvent entraîner des risques plus importants, et le risque de liquidation forcée augmente également en conséquence.
Dans le trading de contrats perpétuels, le prix de liquidation forcée étant lié au ratio de marge de maintien, le risque apporté par les fluctuations de prix est relativement moindre par rapport au trading à effet de levier.
En général, bien que le trading de contrats perpétuels et le trading à effet de levier présentent certaines similitudes, il existe des différences significatives dans des aspects tels que la source des fonds, le calcul des ratios de levier, la gestion des risques et les frais de transaction.
Lors du choix d’une méthode de trading, les traders doivent prendre en compte de nombreux facteurs tels que leur tolérance au risque, leur expérience de trading et la situation réelle du marché pour formuler la stratégie de trading la plus appropriée.
L’effet de levier dans le trading de crypto-monnaie vous permet de commencer facilement votre voyage de trading avec un montant d’investissement initial relativement faible et de vous apporter potentiellement des bénéfices plus considérables. Cependant, l’effet de levier est étroitement lié aux fluctuations du marché et peut rapidement déclencher une liquidation forcée, en particulier dans les cas extrêmes de trading avec un effet de levier allant jusqu’à 100 fois.
Par conséquent, avant d’effectuer du trading à effet de levier, maintenez toujours une attitude prudente et évaluez de manière exhaustive les risques potentiels. Ne négociez pas des montants de fonds qui dépassent votre tolérance au risque personnelle, en particulier lorsque vous utilisez un effet de levier.
