- RessourcenProduktanleitungOnline-Tools
- Preise
- Überweisung
- Entwickler
DE
Der Handel mit unbefristeten Kontrakten ist im Wesentlichen eine Methode, die auf dem Handel mit Derivaten basiert. Der Wert eines Derivats als Finanzinstrument wird auf der Grundlage der Wertentwicklung des Basiswerts bestimmt. Auf dem Kryptowährungsmarkt beinhaltet der Handel mit Derivaten in der Regel den Einsatz von Hebelwirkung, um die Kapitaleffizienz des Handels erheblich zu verbessern. Der Handel mit unbefristeten Kontrakten als äußerst beliebter Handelsmodus für Derivate wird bevorzugt, da er es Händlern ermöglicht, die Hebelwirkung bis zu 100 Mal zu nutzen und kein Verfallsdatum hat.
Anders als beim Handel mit unbefristeten Kontrakten besteht der Kern des Leverage-Handels darin, geliehene Mittel in den Handelsprozess einzubringen. Leverage-Händler können den Handel erreichen, indem sie einen kleinen Geldbetrag auf ihre Konten einzahlen und mehr Geld von der Handelsplattform leihen.
Durch den Einsatz von Hebelwirkung können Händler den Wert ihrer Anlageportfolios mit geliehenen Mitteln steigern und höhere Renditen erzielen. Es sollte jedoch darauf geachtet werden, dass der Leverage-Handel auch die Risiken für Händler erheblich erhöht, da auch die erzielten Verluste proportional verstärkt werden.
Es ist ersichtlich, dass der kritischste Unterschied zwischen dem Leverage-Handel und dem Handel mit unbefristeten Kontrakten in der Quelle der Gelder liegt. Beim unbefristeten Kontrakthandel verwenden Händler die von der Plattform bereitgestellten gehebelten Mittel für den Handel. Beim Leverage-Handel leihen sich Händler Geld von Handelsplattformen oder anderen Kreditquellen (wie Banken oder Einzelpersonen), um den Handel durchzuführen.
Ein weiterer wesentlicher Unterschied liegt in der Berechnungsmethode des Leverage Ratio. Beim unbefristeten Kontrakthandel wird das Hebelverhältnis von der Handelsplattform voreingestellt. Händler können ihre Hebelwirkung nach ihren eigenen Bedürfnissen wählen, die in der Regel zwischen 2 und 100 Mal liegt.
Beim Leverage-Handel hängt die Leverage Ratio jedoch von der Höhe der Gelder ab, die von Händlern von Handelsplattformen oder anderen Quellen geliehen werden. In der Regel liegt die Leverage Ratio in der Regel zwischen dem 2- und 10-fachen.
Darüber hinaus unterscheidet sich auch der Risikomanagementmechanismus des Handels mit unbefristeten Kontrakten deutlich von dem des Leverage-Handels. Beim Handel mit unbefristeten Kontrakten legt die Handelsplattform in der Regel einen Preis für die erzwungene Liquidation fest, um die Höhe der Verluste zu begrenzen, die Händler tragen können.
Wenn der Preis diesen spezifischen Preis erreicht, wird die Position automatisch liquidiert. Beim Leverage-Handel wird der Preis der Zwangsliquidation in der Regel auf der Grundlage des geliehenen Betrags berechnet. Im Gegensatz dazu wird beim unbefristeten Kontrakthandel der Zwangsliquidationspreis in der Regel auf der Grundlage des im Vertrag festgelegten Maintenance Margin-Verhältnisses berechnet.
Es gibt auch erhebliche Unterschiede bei den Transaktionsgebühren zwischen den beiden. Beim Leverage-Handel fallen Kreditgebühren und Transaktionsgebühren an. Die Leihgebühr beginnt zum Zeitpunkt der Ausleihe von Vermögenswerten berechnet zu werden, wobei in der Regel täglich Zinsen berechnet werden, während der Kontrakthandel in der Regel nur beim Kauf und Verkauf (oder bei der Lieferung) erhoben wird und unbefristete Verträge auch Finanzierungsgebühren verursachen. Gleichzeitig erhebt der Leverage-Handel Gebühren nach dem Spot-Standard, und der Satz liegt in der Regel bei etwa 0,1 %, während der Kurs des Kontrakthandels in der Regel zwischen 0,02 und 0,05 % liegt.
Die Maintenance Margin Ratio bezieht sich auf den Mindestanteil, der immer auf dem Margin-Konto verbleiben muss und in der Regel in Form einer Dezimalzahl dargestellt wird, z. B. 0,5 oder 0,75. Wenn die Margin-Ratio auf dem Konto niedriger ist als die Maintenance Margin-Ratio, gibt die Börse eine Warnung aus, um den Händler zu benachrichtigen, unverzüglich die Margin hinzuzufügen, um eine Zwangsliquidation zu vermeiden.
Wenn die Margin-Ratio auf dem Konto weiter sinkt und auf die von der Börse festgelegte Zwangsliquidationsquote fällt, führt die Börse automatisch Zwangsliquidationsoperationen für die Position durch.
Beim Leverage-Handel wird der Preis der erzwungenen Liquidation durch das Leverage-Multiple und den aktuellen Marktpreis bestimmt. Daher können beim Handel mit hoher Hebelwirkung kleine Preisschwankungen zu größeren Risiken führen, und das Risiko einer Zwangsliquidation steigt entsprechend.
Da der Preis der erzwungenen Liquidation beim unbefristeten Kontrakthandel mit der Maintenance Margin Ratio zusammenhängt, ist das Risiko durch Preisschwankungen im Vergleich zum Leverage-Handel relativ gering.
Obwohl der Handel mit unbefristeten Kontrakten und der Handel mit Hebeln einige Ähnlichkeiten aufweisen, gibt es im Allgemeinen erhebliche Unterschiede in Aspekten wie der Herkunft der Gelder, der Berechnung der Hebelquoten, dem Risikomanagement und den Transaktionsgebühren.
Bei der Auswahl einer Handelsmethode müssen Händler viele Faktoren wie ihre Risikotoleranz, ihre Handelserfahrung und die tatsächliche Marktsituation umfassend berücksichtigen, um die am besten geeignete Handelsstrategie zu formulieren.
Die Hebelwirkung im Kryptowährungshandel ermöglicht es Ihnen, Ihre Handelsreise mit einem relativ niedrigen Anfangsinvestitionsbetrag zu beginnen und Ihnen möglicherweise beträchtlichere Gewinne zu bringen. Die Hebelwirkung ist jedoch eng mit den Marktschwankungen verbunden und kann schnell eine Zwangsliquidation auslösen, insbesondere in extremen Fällen des Handels mit bis zu 100-facher Hebelwirkung.
Bewahren Sie daher vor dem Leverage-Handel immer eine vorsichtige Haltung und bewerten Sie potenzielle Risiken umfassend. Handeln Sie nicht mit Geldbeträgen, die Ihre persönliche Risikotoleranz überschreiten, insbesondere wenn Sie Hebel einsetzen.
