Recentemente, o resultado da eleição presidencial dos EUA, juntamente com expectativas econômicas mais amplas, gerou um aumento acentuado no Bitcoin, levando a uma forte recuperação em todo o mercado de criptomoedas. A indústria de criptomoedas, que passou por muitas reviravoltas, parece ter navegado com sucesso pela tempestade.
A certeza dos criptoativos e sua crescente aceitação global estão abrindo caminho para a rápida adoção da Web3. Um ambiente regulatório mais favorável acelerará a entrada na "era de ouro" da Web3. Projetos e fundadores liderados pela China estão entrando em uma nova fase de desenvolvimento. O mercado já votou com os pés; recentemente, tanto a blockchain pública de longa data Tron (TRX) quanto a Binance mostraram um forte desempenho, com o TRX atingindo uma alta histórica de capitalização de mercado.
Quando o Bitcoin foi introduzido pela primeira vez, passou despercebido devido à sua pequena escala. No entanto, não foi até o "incidente do Monte Gox" que os reguladores globais começaram a prestar atenção. Em 2017, o aumento do preço do Bitcoin e as inovações do Ethereum geraram preocupações sobre a ameaça potencial ao sistema financeiro existente, incluindo sistemas monetários. Isso levou alguns países a impor regulamentações mais rígidas. Em 2018, a SEC dos EUA começou a classificar certos tokens como títulos, iniciando anos de desafios legais. Enquanto isso, a UE lançou a "5ª Diretiva Anti-Lavagem de Dinheiro" (5AMLD). No entanto, existem algumas exceções. Por exemplo, o Japão reconheceu o Bitcoin como um método de pagamento legal em 2017 por meio da "Lei de Serviços de Pagamento", estabelecendo sua estrutura regulatória.
Em 2021, os EUA aprovaram o Projeto de Lei de Infraestrutura, marcando a primeira vez que os regulamentos tributários de criptomoedas foram transformados em lei. Países em todo o mundo começaram a explorar novas medidas e ferramentas regulatórias, como CBDCs, para enfrentar os desafios impostos pelos criptoativos. No mesmo ano, El Salvador e outros países se tornaram os primeiros a adotar criptomoedas. Em 2022, a União Europeia introduziu o "Regulamento do Mercado de Criptoativos" (MiCA) para unificar seus padrões regulatórios. O colapso da FTX no mesmo ano, causado por fraude financeira de seu fundador SBF, levantou preocupações regulatórias significativas, levando os EUA a acelerar seu processo legislativo. Os EUA também fizeram história ao aprovar o primeiro ETF de criptomoedas à vista.
Hoje, os reguladores parecem ter encontrado um equilíbrio entre promover a inovação tecnológica e gerenciar riscos financeiros, permitindo-lhes responder com mais calma aos desafios impostos pelos criptoativos. A vitória de Donald Trump na eleição presidencial pode sinalizar que os EUA estão oficialmente levantando as "correntes" no mercado de criptomoedas. Durante a campanha, Trump declarou abertamente: "Precisamos garantir que os EUA se tornem a capital mundial das criptomoedas e a superpotência mundial do Bitcoin".
Como produto da tecnologia emergente, os criptoativos passaram por uma jornada regulatória global, passando do ceticismo para a vigilância e gradualmente para a aceitação. Uma estrutura legal clara e um ambiente regulatório de apoio criam uma base ideal para empreendedores da Web3. Isso torna os riscos para os fundadores de plataformas de criptomoedas mais gerenciáveis e sob controle.
Da visão do Bitcoin de pagamentos peer-to-peer à explosão de vários conceitos, seguida pelo estouro da bolha, o mercado de criptomoedas agora voltou a uma abordagem mais pragmática. A adoção no mundo real e o valor prático tornaram-se o foco das atenções.
Com a adoção do Bitcoin por El Salvador como moeda legal e o uso generalizado de stablecoins, a necessidade de remessas, pagamentos transfronteiriços e ferramentas de hedge cresceu, especialmente em regiões com infraestrutura financeira fraca. Como uma classe de ativos única, os criptoativos entraram na conversa financeira convencional. Nos mercados do Sudeste Asiático, como Tailândia e Coreia do Sul, os usuários estão usando cada vez mais o USDT-TRC20 para remessas e pagamentos. As vantagens das stablecoins criptográficas – tempos de liquidação curtos, taxas baixas – estão substituindo gradualmente os canais bancários tradicionais.
À medida que os criptoativos entram no mainstream, eles trazem a visão de remodelar o sistema financeiro. Uma rede de pagamento aberta e gratuita está sendo construída. O recente aumento no conceito "RWA" (Real World Assets) preenche a lacuna entre os mundos tradicional e cripto, promovendo a construção de consenso em diferentes setores.
O mercado de stablecoin, com uma oferta estimada de US$ 160 bilhões, tornou-se uma das áreas e mecanismos de defesa mais cruciais no ecossistema cripto. O estado do mercado de stablecoin revela muito sobre a prosperidade de vários ecossistemas de blockchain e seu valor de adoção.
Volume de transferência de stablecoin por rede (em trilhões)
Um relatório sobre stablecoins divulgado pela Insights4vc no início de novembro de 2024 destaca que, em outubro de 2024, Tron (TRX), Polygon, Solana e Ethereum lideram a atividade de stablecoin. Embora o Ethereum domine o valor geral de liquidação, ele está vendo um declínio gradual nos endereços de transações mensais quando comparado a redes de taxas mais baixas, como a Tron.
De acordo com dados públicos, o USDT-TRC20 emitido na rede Tron ultrapassa US$ 61,8 bilhões, capturando mais da metade da oferta total em circulação de USDT. Este ano, o USDT-TRC20 tem se expandido rapidamente em mercados-chave como Tailândia e Coreia do Sul, resultando em um aumento explosivo no volume de negociação.
O rápido crescimento do USDT-TRC20 pode ser atribuído a três fatores principais: os baixos custos de transação e alta eficiência da rede Tron, amplo suporte em plataformas de negociação e a adoção em larga escala de pagamentos transfronteiriços e áreas de liquidação rápida. À medida que mais países aceitam criptomoedas e a clareza regulatória melhora, espera-se que a participação de mercado do USDT-TRC20 continue crescendo, tornando o Tron um dos blockchains mais prósperos.
No terceiro trimestre de 2024, a receita de protocolo da Tron atingiu US$ 577 milhões, estabelecendo um novo recorde. Como uma das cadeias públicas veteranas, a Tron conseguiu se adaptar rapidamente às mudanças do mercado, aproveitando a demanda principal do setor e solidificando sua posição em meio a mudanças dramáticas no espaço criptográfico.
Apesar da forte recuperação do mercado de criptomoedas e das novas máximas do Bitcoin, muitos ativos em diferentes setores ainda não retornaram aos seus picos históricos. Isso reflete questões não resolvidas na indústria de criptomoedas e indica que o ecossistema geral de criptomoedas ainda está em fluxo. Além do Ethereum, ainda existem oportunidades significativas para cadeias públicas inovadoras como Tron e Solana capturarem a "demanda principal" da stablecoin no mercado.
Além do mercado essencial de stablecoin, a indústria de criptomoedas também viu uma série de tendências de memes cada vez maiores. O Memecoin original, Dogecoin, nasceu de uma "piada" da internet, mas à medida que sua comunidade cresceu e figuras públicas como Elon Musk se envolveram, gradualmente se tornou um símbolo de moeda e identidade social.
Como forma de construir uma cultura e comunidades cripto descentralizadas, os Memes criaram uma "subcultura" única que atrai um grande número de participantes. Ao longo dos anos, o setor de memes evoluiu e a fusão da cultura meme com o ecossistema cripto gerou imensa energia, estabelecendo os memes como um importante segmento de mercado.
Atualmente, as Memecoins estão ativas em ecossistemas de blockchain, como Ethereum, Solana e Tron. O Ethereum, com seu ecossistema e comunidade maduros, é o berço de Memes icônicos como PEPE e Shiba Inu. No entanto, as altas taxas de gás e as ineficiências impediram o desenvolvimento. Solana, oferecendo alta eficiência e taxas baixas, tornou-se uma escolha popular para novos Memecoins, embora sua estabilidade de rede e ecossistema de desenvolvedores sejam relativamente fracos. A Tron, conhecida por suas taxas baixas e alta eficiência, também emergiu como uma plataforma líder para Memecoins. Seu projeto de ecossistema, SunPump, tornou-se uma das plataformas de lançamento de Memecoin mais populares, com sua moeda SUNDOG atingindo um valor de mercado de mais de US$ 1 bilhão.
Sob a liderança de Justin Sun, o ecossistema Tron construiu uma comunidade enorme e apaixonada, moldando uma cultura semelhante à do Dogecoin. Essa cultura ajudou a espalhar projetos e comunidades Memecoin globalmente, contribuindo para o crescimento da cultura crypto-punk dentro do ecossistema. O forte desempenho da Tron na segunda metade deste ano pode ser atribuído a esse espírito voltado para a comunidade e sua participação ativa na cultura Meme.
O endosso de Elon Musk teve um tremendo impacto tanto no mercado de criptoativos quanto na cultura meme. Suas opiniões se alinham com as de Justin Sun, pois ambos defendem a liberdade, a inovação e a descentralização. Eles compartilham uma visão de usar a tecnologia e a cultura para mudar o mundo.
Embora os aumentos das taxas de juros dos EUA tenham criado problemas de liquidez no mercado de criptomoedas, o progresso na infraestrutura do ecossistema de criptomoedas ainda está em andamento e os aplicativos Web3 ficaram para trás em termos de adoção no mundo real. Como resultado, além dos pagamentos, não houve um impulsionador de adoção sólido e poderoso para o setor. No entanto, o sucesso das Memecoins destaca que os sentimentos do mercado, como o FOMO (Fear of Missing Out), estão sempre presentes.
A clareza regulatória trazida pela eleição dos EUA, juntamente com o potencial de futuros cortes nas taxas de juros, pode reverter a tendência atual. À medida que o sentimento FOMO muda para setores fora do Memecoins, a adoção em massa de aplicativos Web3 pode ter um grande aumento.
De acordo com um relatório recente da Matrixport, 7,51% da população global já está usando moedas digitais, com projeções indicando que isso ultrapassará 8% até 2025. É provável que as criptomoedas mudem de um nicho de mercado para um sistema financeiro convencional.
O Standard Chartered divulgou recentemente um relatório prevendo que a capitalização de mercado global de criptomoedas aumentará quase quatro vezes nos próximos dois anos, atingindo US$ 10 trilhões até o final de 2026. Atualmente, o valor total de mercado das criptomoedas ultrapassa US$ 3 trilhões, sinalizando que há um espaço significativo para crescimento. À medida que a tecnologia e a infraestrutura de mercado continuam a melhorar e à medida que mais usuários e instituições se juntam ao espaço, as criptomoedas e os aplicativos Web3 se tornarão um novo mainstream.
Com as "cadeias" regulatórias sobre criptoativos sendo levantadas, provavelmente estamos entrando na era de ouro da Web3. Os ecossistemas de blockchain que estão prontos para acomodar aplicativos do mundo real são limitados e provavelmente se concentrarão nas principais cadeias públicas que capturaram com sucesso mercados essenciais, como o setor de stablecoin e o desenvolvimento de memes. Ethereum, Solana e Tron estão na vanguarda desse movimento.
Entre essas principais cadeias públicas, a Tron é a única liderada por um fundador chinês.
Embora alguns projetos liderados pela China tenham sido controversos, a comunidade de língua chinesa desempenha um papel indispensável na indústria de criptomoedas. Em todo o mundo, usuários e desenvolvedores chineses têm sido atores-chave no desenvolvimento de tecnologias de criptografia e no crescimento do mercado de criptografia. A Tron é agora uma das maiores plataformas de blockchain do mundo, destacando-se em áreas como liquidação de pagamentos de stablecoin e mercados de Memecoin, posicionando-se como líder nesses nichos. A Tron oferece aos usuários e desenvolvedores chineses uma excelente plataforma, mostrando a força e a influência dos projetos chineses na indústria de blockchain.
Infelizmente, devido ao "pecado original" da criptomoeda aos olhos de muitos, as pessoas costumam ver a indústria com ceticismo. Desde a sua criação, Tron, e especialmente seu fundador Justin Sun, foram recebidos com críticas e controvérsias. Grande parte do foco tem sido nas ousadas estratégias de marketing de Sun e em sua direção técnica. No entanto, com o tempo, ficou claro que táticas de marketing agressivas estão sendo cada vez mais adotadas por muitos no espaço criptográfico. Por exemplo, a Fundação Solana e outros projetos estão usando estratégias semelhantes para promover Memecoins. Enquanto isso, a natureza de código aberto da criptografia e a inovação tecnológica contínua abordaram as acusações de cópia e, com o declínio do EOS, a Tron está provando que sua abordagem é a correta.
Uma imagem mais precisa de Justin Sun
Em relação a Justin Sun, a percepção do público sobre ele tem sido muitas vezes imprecisa.
"Não apenas ouça o que ele diz, mas observe o que ele faz", provou ser verdade quando se olha para as atividades on-chain da Sun. Em comparação com tomadores de risco como Sam Bankman-Fried (SBF), a abordagem da Sun é mais comedida. Apesar de seu marketing ousado, Sun participou ativamente de protocolos DeFi estáveis e seguros que oferecem retornos estáveis com risco mínimo. Essa estratégia permitiu que ele enfrentasse os mercados de alta e baixa com relativa facilidade, demonstrando uma abordagem cautelosa, mas eficaz, para o crescimento.
Seu envolvimento em vários projetos reflete sua natureza firme e estratégica, mostrando que seu caminho é mais do que apenas um marketing chamativo - é baseado em um desenvolvimento sólido e sustentável.
Da mesma forma, o fundador da OKCoin, Star Xu, também enfrentou controvérsias iniciais. No entanto, nos últimos anos, a OK se concentrou na experiência do usuário e desenvolveu um portal de carteira Web3 bem conceituado. Embora a exchange tenha enfrentado alguns contratempos, ela recuperou a confiança dos usuários ao compensá-los totalmente durante eventos inesperados.
É hora de remover os óculos escuros através dos quais vemos figuras como Justin Sun. Para realmente prosperar na era de ouro da Web3, a comunidade de língua chinesa deve apoiar os empreendedores e desenvolvedores chineses que estão moldando ativamente o setor. Só então podemos construir uma voz mais forte no mundo das criptomoedas e garantir maiores benefícios para os usuários chineses de criptomoedas.
O mercado de criptomoedas está passando por um ressurgimento, estimulado pelo recente rali do Bitcoin, mudanças regulatórias favoráveis e crescente aceitação global. À medida que a Web3 ganha força, o espaço está evoluindo para uma indústria mais pragmática e orientada a casos de uso, com a adoção no mundo real ocupando o centro do palco. Com as principais blockchains públicas, como a Tron, capitalizando a demanda por stablecoins e expandindo os pagamentos internacionais, a indústria está entrando em uma nova fase em que tanto a inovação quanto a estabilidade são fundamentais. À medida que o ambiente regulatório se torna mais claro, principalmente nos EUA, os empreendedores da Web3 agora têm a base para o crescimento sustentável, sinalizando um futuro brilhante pela frente.
O que causou o recente aumento do Bitcoin e do mercado de criptomoedas?
O resultado da eleição presidencial dos EUA e fatores econômicos mais amplos contribuíram para aumentar a certeza em torno do Bitcoin e dos criptoativos, impulsionando uma recuperação no mercado.
Como a Web3 está sendo adotada globalmente?
O aumento da clareza regulatória e o crescente interesse institucional estão abrindo caminho para uma adoção mais ampla da Web3. Criptoativos, incluindo stablecoins, estão entrando nos principais sistemas financeiros.
Por que o Tron (TRX) é importante no mercado de criptomoedas atual?
Tron é uma blockchain pública líder conhecida por suas baixas taxas de transação e alta eficiência. Tornou-se uma plataforma dominante para transações de stablecoin, particularmente USDT-TRC20, e teve um crescimento explosivo em mercados como o Sudeste Asiático.
Como a ascensão das stablecoins afeta o ecossistema de criptomoedas?
As stablecoins são essenciais para remessas, pagamentos internacionais e ferramentas de hedge. Seu crescimento reflete a crescente adoção de criptomoedas no mundo real, com o USDT-TRC20 da Tron liderando o ataque.
Quais são os desafios e oportunidades no espaço criptográfico hoje?
Enquanto o mercado de criptomoedas está se recuperando, problemas não resolvidos permanecem e o ecossistema geral ainda está em fluxo. No entanto, plataformas blockchain como a Tron, que atendem à adoção de stablecoins e às necessidades da Web3, estão posicionadas para um crescimento significativo nos próximos anos.
